3. 投资税的基本内容（2003年更新）
3. 投资税的基本内容（2003年更新）
利息和股息
利息和股息按普通收入的税率纳税，但下列情况除外：（a）市政债券的利息——可以免缴联邦所得税，但要缴纳州所得税；（b）代表资本回报的股息；（c）共同基金所分配的长期资本利得（参见下面的内容）。即使包含在共同基金之中，私营业务市政债券也有可能要按照最低的联邦税率纳税。
资本利得和资本损失
各种短期资本损益相加，得出净的短期资本损益。各种长期资本损益相加，得出净的长期资本损益。如果净的短期资本利得多于净的长期资本损失，多出的部分看作普通收入。如果存在净的长期资本利得，就要按照优惠的资本利得税率来纳税——这一税率一般为20%（2000年12月31日后购买的投资证券，在持有期达到5年以上的时候，可将税率降到18%）。
净的资本损失可以从当年的普通收入中扣除，最大扣除额为3 000美元。超出3 000美元的损失，可用于抵销未来年份纳税时的资本利得。
共同基金
作为“受监管的投资公司”，几乎所有的共同基金都可以根据税法的特殊条款免缴公司所得税。在出售长期持有的证券后，共同基金可以把利润作为“资本利得股息”来分配——其股东可以把这部分收益作为长期所得。这部分所得的税率（一般为20%）要低于普通的股息（最高税率达39%）。一般情况下，不要在每年的第4季度（资本利得的分配通常在此时进行）进行大量新的投资；否则，你就要在获得基金所得之前承担所得税。