为什么新股民死于追高，老股民死于抄底？
问题 ID：11703706713
回答 ID：2048049580835616565
作者 Token：huang-wei-yan-30
状态检查：2026-06-12 23:59:51
没找到好题目，就发这里吧。
首先就是，能跑通一个策略，已经打败市场上80％的人了。
我写一下我是怎么解决这个问题的，我有两套交易系统，系统A是低位潜伏型策略（我在知乎写的东西基本都是系统A），系统B是趋势跟踪型策略（需要严格的交易纪律），系统A的优先级始终高于系统B，至于出场方法，我习惯在上升的过程中降低A的仓位，并留下30％的仓位赌长尾，并提升B的仓位，最后用B的止损来代替逃顶的主动择时。
虽然我这一篇字不多，但是卡在这个阶段的应该知道是很有价值的。其实这也是很多量化基金的秘密，策略本身并没有你们想象中的那么复杂，当然了，魔鬼在细节里面。
我其实担心这一篇对于很多初入门不久的人来说，是非常有害的。我晚一点想一想要不要删了，这个东西它不是又抄底又追涨什么钱都赚。它的关键在于系统A和系统B是互相保护的状态，即系统A的出场信号来源于系统B，系统B的入场信号来源于系统A。而且这仅仅是我的策略，你照抄一定赚不到钱。
评论区
已归档 73 条 / 原站约 153 条评论抓取时间：2026-06-10 21:52:50
龙开回来了，黄大也回来了，全都回来了[可怜]
系统b在当下情况胜率应该不高，科技虹吸了所有资金，其他方向基本普跌行情，最多挣扎几天继续阴跌，好不容起来的趋势也容易走坏，a最保守也最稳妥，但是时间换空间
人类为什么持续向前，就因为有黄大这样的人无私分享[大哭][大哭]
低位看估值和逻辑，高位看线看趋势终结，但在交易里心态不受影响，知行合一，真的还是要自己摸索和学习
做的好就是取两个策略之长，双份利润；做不好就是取两个策略之短，左脸右脸同时挨打，大部分人估计是两面挨打的结果
其实抄底的风险比追高小太多，前提是要能扛得住，你这个策略还是太模糊。首先是周期，我以前做期货的时候，日内的话K线是以15m为主，往下看5m，往上主要参考30m，次参考60m，过夜的话以30m为主，同理参考15、60和日线，存在问题是不确定性导致波动太大，资金小赚辛苦钱，资金大容易被黑天鹅击穿，现在改玩A股，以日线为主，60m判断进出点，周线判断趋势成形，月线可大致用于看走势中继。其次是技术，小散不用看什么基本面，跟你没多大关系，我的组合是MACD+KDJ+CCI+DMI，用熟了通吃，万变不离其宗。最后是选股，我是找未被炒过一个轮回的中小盘次新股+创业板/科创板（上市不超过5年，宽的话8年），多琢磨同类型的样板股，反复多周期复盘，看看主力是怎么打+吸+洗+拉+出的，激进点的话可以选下跌途中在周线多指标底背离共振的时候开始进，稳妥点的话在背离走完拉出一波，再次下跌的时候重仓进，剩下的事就是等收成了，会卖的才是高手。玩市场，小赌怡情，大富大贵靠命，没必要强求。
我理解这个策略就是A做胜率，B做赔率[捂脸]
事实是，所有股民经历4000点以上的短期经验都很少或者没有，更别说长期经验了。
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黄大，这个A/B策略是针对于同一个股票的吧
左侧我会买，但是我不会卖，举个例子，65的新易盛，我清仓价是120[吃瓜]
这里面风险点最大的在B策略，严格止损很关键，做不好就是越跌越补，补成股东
黄大，好像有骗子假借你的名义拉群骗人 @黄彦臻（https://www.zhihu.com/people/57fcf79614feeea015b395a3022bd10f）查看图片（https://pic1.zhimg.com/v2-6e5359a81b3fc5dc88c1dbab167e6aa2_qhd.jpg?source=1d2f5c51）
能赚大钱的是A系统，赚快钱的是B系统，不过需要真金白银和时间打磨这两个玩法，不是每个人都能赚钱
懂了。之前一直做的 a，不敢用 b。
真的很有价值，把两种策略分开，会减少自己操作逻辑的冲突，只坚守一种感觉有时候太难熬了，后面再开个账户打算把策略分开来做。
黄大，目前北京上海都只有低总价的成交量放大而且占比高，过段时间高总价的也会反弹吗
焚决来了[感谢]
这算是一种哑铃策略吗？
这个很牛逼[赞][赞][赞]想把今年的赞都点了，黄大真乃活菩萨呀!
有点似懂非懂[蹲]
那ab两套资金分配比例55吗，是不是需要定期再平衡
黄大师厉害，我自己也写了左右侧交易的手册，准备自己写代码做个投研交易系统（辅助工具），不过现在还在摸索期。
我悟了
左侧埋伏，右侧止盈
五块以下的中石化是A系统吗
建议99.9%的散户选A吧[酷]
[大哭]细节还是不会，看什么书能速通缅A阿
作为新手，是不是买点红利etf，价值etf也就可以了，自带高抛低吸，类似于左侧了
普通人是否可以8成左侧，2成做趋势抓主流？A做左侧比较难熬，但是风险小，B不会错过主线比较刺激，分两个账户是否好些？不至于自己逻辑混乱，一个冲动就把AB混一起了？
黄大，感觉A策略对于普通人来说，转换成定投指数ETF或者指数基金是比较省心且安全的，您觉得如何？
他们总要吃吃亏，交交学费的，大胆写[赞][赞] 为啥他们不包含我，因为我已经走过了那个过程，走过了就会谨慎[捂脸]
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确实是保护策略，B系统如果假突破，也能保底赚到A系统的收益；B系统如果真突破，还能在亏损可控的情况下，以小仓位赚取主升段的收益；并且对于同一只股票，低位阶段完整走过后，出现主升的概率应该会增加，也能改善B系统在假突破中反复止损的情况。不过，我第一念头居然是如何吃满A/B系统的收益...精准抄底逃顶实不可取[捂脸]
我记得黄大以前说是刚开始加息全球大跌，为什么现在是加息中期才有风险
先赞再看。终于等到黄大更新，每天都在刷评论区。
只会低位买，拿两三年卖出。
那位朋友给小白解释一下，什么是“用B的止损带替逃顶的主动择时”？
emm，黄大的 系统跟我的系统有那么点像啊，哈哈哈哈；但是我只有A没有B
弱势行情 一键清仓
有没有不死的妙招
学习了
知易行难……像两个小人左右互博
京东方没守住，不然要赚一波大的
黄大[感谢]您怎么看黄金呀？长期还看涨吗？
更加像一种无法买空市场的对冲策略，我打算执行的也是核心价值标的在价格带范围内越跌越买，到深度舒适圈加满。 而现在买的科技股，更加接近趋势买法，比如MLCC,PCB这些，涨到一定幅度后减仓，出来的现金加进跌后的价值股。 实行这种方案的前提就是，自己知道知己在干什么，标的到底是趋势买入还是价值买入千万不要搞混了。
通过系统B做T，降低系统A的成本？系统B出现离场信号，带着A一起走？
我是13.98第一次买入中国银河证券，然后进进出出把成本降到13.28还是扛不住，要套十个点，左侧没点强大心脏的真的很影响情绪。
黄大真是传道授业解惑呀
[哇][哇][哇]
黄大，请问地产ETF还建议买吗
学到了[大哭]
科技红利两头跷跷板吗？[思考]
很有道理，不同的市场用不同的策略，没有永恒的圣杯[爱]
本质上是对冲的同时方便模式切换适应市场对么黄大[思考]
焚诀
A系统ETF直接满仓，B系统融资找基本面还行的趋势票追
你的温馨提示真好。 每到大盘到一个关键节点，都发一份观点出来[赞][赞][赞]
我：当股票波动会导致我午休黑暗中看手机和操作，下午眼睛干涩，晚上睡眠受影响的时候-----大幅减仓，控制仓位。 每个人阶段不一样，现在的我，每个月踏实的工作收入完爆我的股票收益（因为我根本就没啥本金，纯属验证自己的判断） 当我的精力不足的时候，也该做个取舍了
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黄大，现在北京楼市确实有点落后上海，但是这个月上海也开始缩量了，而且成交量大部分都集中在300万以下，1000万和1500万以上的您还是认为会反弹弹性也会最大吗。
最常见的就是我这样，先搞策略a，买了放着一段时间没动静看到趋势票就痒痒，进出一两次之后心态乱了，自我怀疑之后连带着放弃优化原来的策略a。最后一切重新来过，周而复始。
现在的环境系统A需要很努力去找个股α，大部分看起来趴窝的低位板块，其实考虑盈利预期之后PE根本不算低。9.24只能有一次，然而9.24到现在整个经济营收增速只有这么一点，大部分行业没有β是合理的。
建议小白不要随便学，因为没说细节，当然这无可厚非，没人会公布自己的策略细节，所以你必须自己来完善细节，你如果完善不了就不该盲目的用
其实核心就是风险与收益的权衡对吧
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黄大有没有可能走次贷危机的剧本，出口熄火，不得不转向内需
黄大无私分享，太感谢了[抱抱]
自己做的量化策略模型吗
今天很高产。看来盘面真不错呀。有信心了[爱]
我觉得B系统存在的意义是，不试一下怎么知道不行[捂脸]
浅显易懂简明扼要，现在已经是a系统，已经接受到入场信号了，问题是具体是哪个行业呢[可怜]
黄大，我憋不住买房了