如何看待长鑫科技 2026 年 Q1 净利润狂飙至 330 亿，营收暴增 719%？
问题 ID：2039409528396048206
回答 ID：2039510771500069540
作者 Token：xu-ze-qiu
状态检查：2026-05-20 23:56:27
1.储存以前是周期行业，现在不明……因为AI产业疯狂基建，“永远缺存储”按照现在的叙事是能说通的。因为Anthropic链上估值很高，很可能把“永远”给往后推一两个季度，跑通或跑不通盈利模型要等再过两季度。（我倾向跑不通，因为物理折旧……）。也就是说，长鑫Q2甚至Q4的净利润还会非常夸张。
2.全年净利润按1200亿算，首日至少得上三万亿市值……后面还有个长江。那也才25倍左右的市盈率。
3.如果按长鑫的市盈率锚定，双创板高估严重，只有阳光宁德这些大体合理，ai链会被“均贫富”。如果按照ai链包括长鑫的上游来定价，长鑫的市值得上五万亿，ai链会被爆抽流动性，所以有点儿当时南北车合并或者中石油上市的感觉。
4.整体来看，长鑫上市有助于双创板合理健康发展，因为合理的估值才能吸引真正的长期投资者。
5.确定性机会，就是说安全的小肉肉在哪呢？阿里有总共5%左右的长鑫股份，当时投了62亿，这部分上市后的估值至少有1300亿，乐观点按科创板的市梦率能到2500亿，等于给阿里多送了6%-12%的市值。
6.至于打板追赵姨，合肥城建的，我个人反正不去趟这个浑水。但是你们想下长江存储的位置，会不会有另一个对标的也有机会?
7.评论区指出了赵姨全年看到一百亿利润，对应现价市盈率25倍。另外比港股便宜很多也是个很好的点。同澜起一样，看来有一定值博率……但是打板后呢？可能空间就会小很多了。另外sk海力士的pe要低很多，港股可以买HK7709。后面看看有没有低点给进吧。
评论区
已归档 38 条 / 原站约 85 条评论抓取时间：2026-05-20 16:15:17
假如某天出来了解决存储需求的技术，利润率就没那么美好了
即使存储不是周期行业，存储制造业也是周期股，因为存储价格即使没降，也会有很多的新入局者加入，除非你能只做设计，不是重资产
赵姨今年给了长鑫57亿dram代工订单，是25年全年的5倍，今年净利润100亿随随便便的，这俩公司就是一套领导班子，从生态位来看，赵姨生态位目前应该是长鑫链全A股最好的了
不想买合肥城建，那应该入华安证券呀？ 持股0.44% 市值319亿 等于凭空多出半个公司来
我在雅克
下游的应用端价格如此，上游存储还就是个周期股，无非是景气周期两三年而已。
HK7709，明天也要大跌了，可以入手了吗[酷]
存储的利润率都跟芯片一样高了。我不认为那几个巨头能忍着这样被吸血[飙泪笑]
周五收盘算够低点了吧
260买的赵姨，一动不动。准备拿到2027年
赵姨小资金可以玩一玩儿，现在是出货期弄不好就挂上面。