如何看待长鑫科技 2026 年 Q1 净利润狂飙至 330 亿，营收暴增 719%？
问题 ID：2039409528396048206
回答 ID：2039510771500069540
作者 Token：xu-ze-qiu
状态检查：2026-05-20 23:56:27
1.储存以前是周期行业，现在不明……因为AI产业疯狂基建，“永远缺存储”按照现在的叙事是能说通的。因为Anthropic链上估值很高，很可能把“永远”给往后推一两个季度，跑通或跑不通盈利模型要等再过两季度。（我倾向跑不通，因为物理折旧……）。也就是说，长鑫Q2甚至Q4的净利润还会非常夸张。
2.全年净利润按1200亿算，首日至少得上三万亿市值……后面还有个长江。那也才25倍左右的市盈率。
3.如果按长鑫的市盈率锚定，双创板高估严重，只有阳光宁德这些大体合理，ai链会被“均贫富”。如果按照ai链包括长鑫的上游来定价，长鑫的市值得上五万亿，ai链会被爆抽流动性，所以有点儿当时南北车合并或者中石油上市的感觉。
4.整体来看，长鑫上市有助于双创板合理健康发展，因为合理的估值才能吸引真正的长期投资者。
5.确定性机会，就是说安全的小肉肉在哪呢？阿里有总共5%左右的长鑫股份，当时投了62亿，这部分上市后的估值至少有1300亿，乐观点按科创板的市梦率能到2500亿，等于给阿里多送了6%-12%的市值。
6.至于打板追赵姨，合肥城建的，我个人反正不去趟这个浑水。但是你们想下长江存储的位置，会不会有另一个对标的也有机会?
7.评论区指出了赵姨全年看到一百亿利润，对应现价市盈率25倍。另外比港股便宜很多也是个很好的点。同澜起一样，看来有一定值博率……但是打板后呢？可能空间就会小很多了。另外sk海力士的pe要低很多，港股可以买HK7709。后面看看有没有低点给进吧。
评论区
已归档 38 条 / 原站约 85 条评论抓取时间：2026-05-20 16:15:17
[doge]就这么说吧，赵姨在台湾的三家对标公司4月营收继续增长40%+，合理推测赵姨二季报开出来保底25亿，对应年化pe只有20多，A股所有芯片股里还找得到估值更低的？
一开始觉得，存储周期属性强，周期高点不能按25倍市盈率，毕竟3万亿这个数字太吓人了。但是又一想，ai叙事下可能周期性变弱了，而且按这种投入，目前是不是高点还难说。长鑫也不是全球老大，市场份额还有望提升。再看a股对科技的定价，3万亿竟然合理了起来。阿里、兆易关联性强，本身企业质量也不错，可以搏一搏，其他乱七八糟蹭概念的杂毛就算了。上市整顿一下双创乱七八糟的估值也挺好。好公司值得支持，乱七八糟蹭概念的百倍市盈率万倍市盈率的垃圾赶紧去死。看看科技定价会不会慢慢像美股靠拢。
我最近有关注，也做了些功课，只能说佩服[赞] 赵姨小资金可以玩一玩儿，现在是出货期弄不好就挂上面。
存储的利润率都跟芯片一样高了。我不认为那几个巨头能忍着这样被吸血[飙泪笑]
另一个两长吗，相关的公司吗
这种使用寿命三五年的产品肯定还是周期性行业啊，你一根内存条难道年年换？ai只是引爆了一个阶段性需求，整个ai投资周期不可能无限扩张
澜起可太抽象了，港股最高的时候比a溢价高了70%
即使存储不是周期行业，存储制造业也是周期股，因为存储价格即使没降，也会有很多的新入局者加入，除非你能只做设计，不是重资产
奥大请问恒科能抄底了吗？
不想买合肥城建，那应该入华安证券呀？ 持股0.44% 市值319亿 等于凭空多出半个公司来
周五收盘算够低点了吧
合肥城建五天前卖了，又一次被公告骗了[大哭]
dram和hbm在后续研发要用到euv光刻机，这个乎友们怎么看
电子特气可否一战 华特气体 金宏气体 中巨芯
我在雅克
兆易已经拿了三个月了[doge]吃满
合肥城建还有值得博弈的点吗[感谢]
难。武汉长江是第二个类似的，市场就没有这么大情绪了
赵姨我要拿到800，2月拿到现在[感谢][感谢][感谢]
然而技术在发展，存储需求是基于当前技术的配置！ 假如某天出来了解决存储需求的技术，利润率就没那么美好了
谢谢奥大[感谢]
周末发酵，周一怎么走，反正没底仓肯定不参与。不是大肉就是大坑的
7709现在就有低点
主要还是国外几家大厂产能扩不扩，目前来看这几家都很谨慎，不着急扩产能，国内就很难说了，扩产能搞价格战是国内厂商最爱玩的思路
奥大，Horizon 还拿得住么？最近太惨了[大哭][大哭][大哭]
阿里还不如招商证券，阿里总市值太高了
存储企业能定价多少，关键看国内目前的终端算力价格。现在上海移动的价格是2.5元每百万token，宁夏移动干脆1块钱用三天不限量。 下游的应用端价格如此，上游存储还就是个周期股，无非是景气周期两三年而已。
赵姨今年给了长鑫57亿dram代工订单，是25年全年的5倍，今年净利润100亿随随便便的，这俩公司就是一套领导班子，从生态位来看，赵姨生态位目前应该是长鑫链全A股最好的了
HK7709，明天也要大跌了，可以入手了吗[酷]
刚上市流通不会那么多的,还不至于抽干双创
大佬怎么看美联储加息，还能不能做了。这两天都想清仓跑路了。
赵姨是哪只呀
奥大，如何看大唐发电，刚刚我还在跟别人争论，我说其实是成长股，最好也是走震荡上行的。像这种连续扎空段几个涨停板的不应该碰这种
6个核桃也蛮高的
上周五进了一点兆易,如果周一涨停出不出呢[思考]
周期还在，时间的问题
260买的赵姨，一动不动。准备拿到2027年
合肥城建咋说