光模块龙头中际旭创总市值站上万亿，最近1年股价飙升超10倍，估值合理吗？对 A 股科技板块意味着什么？
问题 ID：2030585016900653696
回答 ID：2031017371503169905
作者 Token：huang-wei-yan-30
状态检查：2026-05-09 10:45:09
最近有人问我为什么不做光模块？因为我确实不懂。（我最多也只会买入ETF或者根据技术买入做短线）
除了几个巨头，中游的企业我几乎都不太懂，它们怎么拿到订单的，又怎么丢掉订单的，对我来说纯纯黑箱，特别是那些订单来自于某几个巨头的企业，不光光模块我不懂其实从2011年开始的苹果产业链我当年就没懂，为什么我觉得很一般的企业可以进入了果链大涨成为龙头，过了两年又因为我看不懂的理由被踢出果链大跌，那我只能阴谋论苹果也在炒股，至少是中国区高管在炒股。当然了这种问题在国内更常见，某个名不见经传的企业，突然跨界拿到巨头的大量订单（他们家是联姻了还是勾兑了其它的东西反正我也不知道）。
我看得懂的中游企业，只有那些对上下游拥有一定话语权的，但大多数中游企业没有。（当然了越没有话语权的企业，业绩波动越大，走势也越暴力，这个就看各自的交易系统了）
评论区
已归档 84 条 / 原站约 254 条评论抓取时间：2026-05-07 15:54:20
没有，你如果经验不足，港股我都不推荐抄底个股。
没有，你如果经验不足，港股我都不推荐抄底个股。
港股消费ETF都不好抄底 别说个股了[潜水]
黄大，观察到消费领域，除了酒和饮料以外的，板块在横盘，是不是大概率其他食品领域消费会先起来[潜水]
食品走的还不好？
就是相当好的意思啊[捂脸] 白水和饮料 乳业还趴着呢
甚至我觉得比恒生消费走的都好，恒生消费可能有泡泡玛特或者是外围因素
在车上了 横盘了老久了，不过我恒生消费的仓位重一点，准备恒生消费调过去食品 食品看着强势很多[潜水]
地产也走的相当不错[捂脸]
食品走的还不好？
黄大，观察到消费领域，除了酒和饮料以外的，板块在横盘，是不是大概率其他食品领域消费会先起来[潜水]
食品走的还不好？
就是相当好的意思啊[捂脸] 白水和饮料 乳业还趴着呢
甚至我觉得比恒生消费走的都好，恒生消费可能有泡泡玛特或者是外围因素
在车上了 横盘了老久了，不过我恒生消费的仓位重一点，准备恒生消费调过去食品 食品看着强势很多[潜水]
地产也走的相当不错[捂脸]
对啊，理论上光纤价格上涨，企业就会扩产，但是之前几轮价格战把巨头打伤了，这次扩产严重不足。
我并不懂光模块，但是从投资的角度来说，光模块未来是有前景的并且需求持续增长，只有这个叙事是不够的，最重要的是未来的产能是怎么样的，这是决定企业能不能盈利的核心。
光纤就是一个典型例子，之前几轮扩产价格战，把几个巨头（康定）打的异常谨慎，所以都倾向于有订单保障下的扩产，结果就是供需严重失衡。
对啊，理论上光纤价格上涨，企业就会扩产，但是之前几轮价格战把巨头打伤了，这次扩产严重不足。
我并不懂光模块，但是从投资的角度来说，光模块未来是有前景的并且需求持续增长，只有这个叙事是不够的，最重要的是未来的产能是怎么样的，这是决定企业能不能盈利的核心。
光纤就是一个典型例子，之前几轮扩产价格战，把几个巨头（康定）打的异常谨慎，所以都倾向于有订单保障下的扩产，结果就是供需严重失衡。
我并不懂光模块，但是从投资的角度来说，光模块未来是有前景的并且需求持续增长，只有这个叙事是不够的，最重要的是未来的产能是怎么样的，这是决定企业能不能盈利的核心。
光纤就是一个典型例子，之前几轮扩产价格战，把几个巨头（康定）打的异常谨慎，所以都倾向于有订单保障下的扩产，结果就是供需严重失衡。
对啊，理论上光纤价格上涨，企业就会扩产，但是之前几轮价格战把巨头打伤了，这次扩产严重不足。
动力电池是大头。
锂矿的预期其实已经兑现了，今年下游需求下滑，应该没有太多的超预期，在锂突破20万之前，看长期震荡，但这个东西不好说，国家可能又强制关停几个锂矿呢？
储能的需求一直是在表内的，目前最大的扰动还是供给端会不会再停几个瓷土矿和手抓矿
储能从去年开始炒作之前就已经是正常需求的一部分了，跟新字没关系[吃瓜]
动力电池是大头。
你可以看碳酸锂和锂矿股的价格，在低价屯了矿的涨的多，养猪就那样吧，翻起来也就是个补亏，但是囤猪肉的涨得更多
题外话问问黄大，咋不见你考虑做猪肉 养殖的咧，其实周期性修复确定性和赔率都是值得期待的，但是看黄大好像不怎么喜欢做猪肉[捂脸] 即使是etf
你可以看碳酸锂和锂矿股的价格，在低价屯了矿的涨的多，养猪就那样吧，翻起来也就是个补亏，但是囤猪肉的涨得更多
理解了，谢谢黄大
期货升水很严重，没得搞的
锂矿的预期其实已经兑现了，今年下游需求下滑，应该没有太多的超预期，在锂突破20万之前，看长期震荡，但这个东西不好说，国家可能又强制关停几个锂矿呢？
锂矿的预期其实已经兑现了，今年下游需求下滑，应该没有太多的超预期，在锂突破20万之前，看长期震荡，但这个东西不好说，国家可能又强制关停几个锂矿呢？
储能的需求一直是在表内的，目前最大的扰动还是供给端会不会再停几个瓷土矿和手抓矿
储能从去年开始炒作之前就已经是正常需求的一部分了，跟新字没关系[吃瓜]
动力电池是大头。