光模块龙头中际旭创总市值站上万亿，最近1年股价飙升超10倍，估值合理吗？对 A 股科技板块意味着什么？
问题 ID：2030585016900653696
回答 ID：2031017371503169905
作者 Token：huang-wei-yan-30
状态检查：2026-05-09 10:45:09
最近有人问我为什么不做光模块？因为我确实不懂。（我最多也只会买入ETF或者根据技术买入做短线）
除了几个巨头，中游的企业我几乎都不太懂，它们怎么拿到订单的，又怎么丢掉订单的，对我来说纯纯黑箱，特别是那些订单来自于某几个巨头的企业，不光光模块我不懂其实从2011年开始的苹果产业链我当年就没懂，为什么我觉得很一般的企业可以进入了果链大涨成为龙头，过了两年又因为我看不懂的理由被踢出果链大跌，那我只能阴谋论苹果也在炒股，至少是中国区高管在炒股。当然了这种问题在国内更常见，某个名不见经传的企业，突然跨界拿到巨头的大量订单（他们家是联姻了还是勾兑了其它的东西反正我也不知道）。
我看得懂的中游企业，只有那些对上下游拥有一定话语权的，但大多数中游企业没有。（当然了越没有话语权的企业，业绩波动越大，走势也越暴力，这个就看各自的交易系统了）
评论区
已归档 84 条 / 原站约 254 条评论抓取时间：2026-05-07 15:54:20
产业链股是内幕重灾区
翻译：买点创业板ETF得了，你还想满仓满融淦CPO？
总结：还是赔率思维。光模块通信，锂电为代表的高位股以目前的价格来说，胜率不好说，但赔率已经很低，中短期向上空间有限。以消费，石油为代表的低位或者近两年涨幅不是很高的板块来说，胜率可能一半一半，但赔率较高，选好个股可能有一倍空间。但由于受限于经济大环境，白酒和房地产不推荐买个股，只推荐买ETF，且仓位不宜过高。 不知道这样总结得对不对[感谢][感谢]
不想作站在光里接盘的人，我就光看着，虽然最近手里的老登绿了又绿[捂脸][捂脸][捂脸][捂脸][捂脸]。
我就是这个专业的博士，老实说股市比我们博士反应的还要快。不过整体确实很乐观，因为光模块最本质的竞争力就是，电退光进，数字端就是不如模拟端想象力来的大。 nature science之前全是基础底层突破，今年来了好几篇光通信文章了[捂脸]。
0德时代
黄大，证券到底了吗
我也是研究了一段时间，尝试理解，发现玩不明白，放弃了 他即使是刘亦菲 但是不合适就是不合适[捂脸]
gjd大幅赎回，央行渐进式收水，港股拼命IPO，感觉寒气逼人[捂脸][捂脸]
黄大黄大，五粮液这算你说的鬼故事吗？能不能抄一把白酒etf？[思考]
赚钱的逻辑太多啦，买其中懂得那些就好啦，我现在就在琢磨通胀到底怎么涨[捂脸]
其实是做产业链革命，成长价投，我的理解这算是超预期鱼尾行情。我看有大佬在23年就产业链价投cpo了
mlf缩量2000亿...
黄大，看全球股市都有“彻底疯狂”的感觉，纷纷都加速段，感觉这波历史级别的泡沫要来了，这一波炸了 肯定很精彩[捂脸]
黄大能聊聊现在的五粮液吗[感谢]
伊利业绩大超预期，白酒业绩基本也都要企稳了
黄大 证券板块结构上是不是整体快要进入右侧了。一些证券个股走完底部回踩后已经起来了，有一些还刚回踩结束。
黄大怎么看水泥板块
黄大，目前依然大区间震荡？
港股太特么离谱了，不是主线、股息率不够高就猛猛杀估值。港股不断 IPO，老美虽然停止 qt 了，但在港股完全没感受到流动性宽松
黄大5月还杀吗，您之前提过
五一节快乐🎉黄大
地产涨啦[感谢]
证券ETF是不是买点了？板块内超过一半股最低点是一个多月以前了，这是大部分股走出右侧，整个板块是买点了吧？
黄大，碳酸锂快20万了
黄大，对能建看法有变化吗？股东人数翻倍，太吓人了
1.市场在改变玩法 2.资金和涨幅是对的 3.打不过就加入[思考]
看来大a更看重预期差啊，好公司不一定是好的炒作标的。
汽车开始涨价了，中周期复苏要来了吧[感谢]
港股中石化已经止跌企稳一个月，A股中石化一直在探底，这应该不是流动性原因导致的吧？还是说因为A股中石化散户太多，资金不愿意拉？查看图片（https://picx.zhimg.com/v2-eaeda44b995d0deb7524e8e2bd1e889e_qhd.jpg?source=1d2f5c51）
黄老师，现在大盘还是震荡吗？还是可以放心大胆买，这段时间都是小打小闹，不敢大买[捂脸]
纪念一下，人民币回到6.8以下
内资外资加速流出，美国加息预期、买断式逆回购连续净回笼、MLF缩量续作，看不到希望啊[发呆]
黄大，请问5月看回调还是直接往上冲了？
最近科创是走加速了吧[捂脸] 打鸡血一样 还是稳稳的房地产比较幸福
黄大，现在股息5以上的银行股适合买吗
黄大，买断逆回购又收5000亿了[捂脸]
白酒这次算第二次鬼故事了吧？去年禁酒令，这次wly大洗澡。
黄大牛还在吗，咋感觉没有牛
黄大新的一篇是不是删了，有有存档的吗？
易中天本来就是达链，美国越撒币，这些光越凶。而且中好像是全球最先量产1.6t
黄大。按昨天开会的定调，主要指标好于预期，这个震荡时间是不是还得延长呢。因为目前看好像没有进一步宽松的必要，但经济指标还是需要继续观察？
券商时间是不是差不多了 黄大 我看很多个股都右侧了
黄大，今年还有年度建议吗[感谢] 财报也七七八八了
黄大，对名创优品的观点有变化吗，感觉走得跟泡泡玛特半斤八两[捂脸]
黄大，观察到消费领域，除了酒和饮料以外的，板块在横盘，是不是大概率其他食品领域消费会先起来[潜水]
今天算反弹结束开始普反了吗
中石化今天算买点吗？基本面一季报扭负为增叠加技术面底部十字星。
黄大怎么看阿联酋退出欧佩克呢？
黄大怎么看油运啊[感谢]
黄大怎么看中石化的一季报？三桶油里中石化太冷门了，雪球上没什么人气，想学学逻辑也学不来[飙泪笑]
被锤到怀疑人生了[捂脸]
黄大，求教一下，如何在相对高胜率的情况下，提高赔率受益？本人切身教训就是止盈和止损不及时，导致大起大落，搞到这样的胜率还是亏得，赔率是负收益的。做T胜率拉到80%也没能总账户扭亏。查看图片（https://picx.zhimg.com/v2-421db0fba1996cc4d2e61951b522a9f8_qhd.jpg?source=1d2f5c51）
中石化这么下去要跌破5元了
海湾局势会有影响么
黄大 请问现在还能买宽基指数吗？[感谢]
中信证券十大股东有自然人了怎么看？
中信证券看着快走出右侧了
唉，消费什么时候能起来
2-4周震荡之后会怎么样黄大
黄总认为最近的美国伊朗们对经济周期有些什么扰动吗？
光通信应该算是国内在计算机科技世界范围内保持领先且确定性比较强的东西了，中国市值最高是卖白水的，茅台1000多高不高？只不过大家习惯了吧
问题是 如何第一时间找到机构抱团方向
黄大，请教一下如何看待航空航天ETF，适合继续持有吗，前几天买的已经亏了几个点
彦臻老师您怎么看证监会发布重要新规？即日起允许合格境外投资者参与国债期货交易，且明确仅限套期保值用途。
所以锂矿还能继续爆发？
不懂不碰往往是对的。
黄大，现在怎么看老登白酒，还有医药
最近战争缓和叠加科技股业绩超预期，美股舒服了
黄大怎么看锂矿股呢？今天真的太红了
黄大可以给看看京沪高铁吗？我买了也不想挣大钱，就吃个利息，拿个几年，会大亏吗？疫情时才跌到4块钱，现在拿着不会亏大的吧
黄大 油气股出买点了吗？最近关注了几个都横住了
现在猪肉那么便宜，搞腊肉或者猪肉脯有前途吗[感谢]
黄大怎么看最近的美股和比特币？
话说体检行业怎么样现在，今天看到本地三四线城市的一家体检集团又在新区建了个新的[思考]才感觉去年今年身边同学体检的不少
黄大，油运的股价兑现了？
黄大怎么看财政部发布的关于扩大地方政府专项债券项目“自审自发”试点？
黄大怎么看成都房价呢，目前全国回撤最少，是会延迟见底嘛，就已经到底了呢
[赞同]
新宝股份：务 cue
[捂脸]钱多
不懂不做[捂嘴]
黄大，请教一下氯碱化工13元这个位置算低估不？
题外话问问黄大，咋不见你考虑做猪肉 养殖的咧，其实周期性修复确定性和赔率都是值得期待的，但是看黄大好像不怎么喜欢做猪肉[捂脸] 即使是etf