如何看待 2026 年 4 月 2 日 A 股行情？
今天的行情，就是昨天好不容易拢起来一堆钞票，川普过来嘿嘿一笑，拿打火机点了。
牛逼吧？更神奇的是朗子哥，为了验证阿川说的还将持续两到三周，哐哐往特拉维夫刷火箭。这下不得不信了，走出缩量冲上轨的黄金应声而落，石油立马拉起。还是那句话:
消息面永远大于技术面……
一.猪肉
最近大家为猪肉吵得热火朝天，我的猪肉王在点金位ma120下方12cm也跟了一把代替了爱玛电瓶车。
去年十一月机器猪的极致反转老粉应该还记得。所以可以听听我的想法，看看有没有和别的大v不一样的，兼听则明。
很多人的论点都是母猪繁育水平上来后，猪的数量失控，导致猪价上不去；还有人认为低价牛肉会导致猪肉长期处于低位。
我认为这些人的分析有个最大的问题:不算股价，不看量。
这和21年一堆人分析茅台，味精所犯的错是一样的。
首先，低价肉会被收储，大公司占据极大的便利。其次，繁育能力再强，小猪的料肉比在那，不可能永远亏本养。最关键的是啥呢？就是现在的价格，已经把五块一斤的生猪这个问题给考虑进去了。
现在的生猪价格，属于十年大底，很神奇，越是大底大家越不相信反转。
二.铝
昨天，美国铝业又大涨，包括铝的期货也试探了前高位置。
最近中东的铝产量大减，欧洲因高电价长期关停产能难恢复、印尼新产能要下半年才落地——全球铝进入明确供需缺口（缺口200万吨+），LME铝价、现货升水大涨，直接利好海外矿冶一体化巨头（力拓、美铝、海德鲁）。照理国内的铝也应该各种长虹才对啊？
那国内为啥疲软呢，一个是散户太多……见识较佳的大v带着兄弟们冲进去，那谁来拉就问题挺大了。其余的问题我也讲一下
1.国内电解铝4500万吨产能天花板，满产满供、几乎无增量弹性；还在进口铝锭（1-2月进口增8%），供给过剩 。
2.国内需求三大主力：地产（新开工/竣工双降）、家电、传统建材全面疲软；光伏/新能源汽车增速放缓，下游拿货谨慎、去库慢，社会库存137万吨高位、现货贴水、内外价差拉大 。
3. 成本涨得比铝价快:电解铝成本70%在氧化铝+电力。 氧化铝方面，几内亚限供、价格上行；电力方面，自备电比例低、绿电成本抬升；
综合来讲，最大的问题其实来源于“2”，炒铝和铜的时候大家想的是AI的需求增长，却选择性忽略了家电建材方向的需求减弱。这点我也有责任，想的不够周到导致误判。有些人问，那不是满产么？我的意思是，一边需求减弱，那另一边的高需求=高风险，因为很多需求可能突然就没了。另外，出口端高关税，也基本把增长给卡住了。国外的需求缺口很大可能对冲不了国内的供给过剩。
按摩是只要补仓位置合适，ma120下方补入，最后一定做红。
三.银行
银行板块最近作为大盘稳定器被各种当工具人，但却缓缓地走出了一个逆势。部分银行甚至跑赢大盘十几个点。
我再提醒一遍，每次散户被深套，都是轻仓试水，吃到甜头后哇啦啦冲进去，然后上钩被钓起来吃掉。当你终于发现了银行神奇的避险功能后，往往你成为了那个避险功能本身。
银行板块，买三种，一种是国有大行，这种是平准基金也会深度参与的；一种是带halo和消费零售概念的商业银行，十年前比国有大行好，这几年走得一泡污；第三种则是高风险赌pb反转，比如华夏，浦发，光大这种。
高风险主要来自低拨备覆盖率，你们可以理解为这个银行的风控比较糟糕，坏账比较严重。
华夏属于高风险这一档里面pb最低，股息率最高的，所以股价来说逻辑最硬。风险是什么呢？就是资本认可你这个逻辑。一旦整个银行板块用风险来定价，股价就难以为继。比如去年7月，华夏比现在价格还高很多。综合来说，单就个股来说，我比较认可6.6时候的它。
如果理解不太顺的话，就是我认为银行一样要跌得足够低才能发挥避险吃息的作用。高位就没必要接盘了，成长性太差，可以配置10-20%。
（再打个补丁，我最近真是被无脑冲怕了，我认为推华夏的大v在那个时刻选出了这个银行股非常厉害，上面分明写了逻辑硬啊？我只是说现在价格上去了就要更多关注风险仓位别太重有问题吗？）
四.油气油服
昨天油气油服板块大跌后，今天重新硬气起来。其实川普“2-3周”的讲法，来源于船坞舰到位时间，以及一些小国油气库存的枯竭。
我会在两周之内走掉。如果战争真的长期化导致海峡一直不开，最后也会像俄乌战争一样，有新的平衡出现。所以油气长牛我觉得不太符合发展的逻辑，甚至比不上黄金长牛的逻辑。
五.后市应对
3750左右会卖战争受益补仓老登和科技。恒科个股大概还需要5-8cm再补。
去年四月七号八号比起现在可是绝望得多。从盘面上看，战争一直在进行，我们的账户却比上周一好看不少，已经很给广大散户面子了。
熬过暴风雨会有彩虹的，长风破浪会有时!
评论区
已归档 100 条 / 原站约 400 条评论抓取时间：2026-05-07 16:14:50
现在遍地点金术标的 都不敢接[捂脸]
磕到了，他嘲讽你左侧恒科，你支援他选择华夏，这不是爱是什么。
银行也在隔壁d大推荐hxyh的时候买进发现很多大v一直在唱，就移步了农业，两个都吃完了底部反弹后 现在全部离场了，银行落万物才升，不赌战争结束在什么时候，获利离场肯定没问题。
最后是恒生，今天开始建仓后，发现手里的tp，白色家电hx，恒生，一半是跟着奥大逻辑走，一半是用奥大的方法筛选，提前埋伏成功（白色家电hxjd，生猪jxnm)。 筹码低且仓位控稳在70%左右。
在挨打的三月账面翻红，感谢奥大开源[感谢]。
越来越觉得，今年会来一波大水牛。
终归还是一个共识。
提前选好等逻辑兑现，其实就是等共识形成的过程。
大家都往里面扔钱，那他就涨
感觉铝吧，就是散户多没人拉这一个原因。当初冲进去的时候分析的逻辑也硬，现在涨不上去分析再多原因也没啥意义。你比如说前两天铝厂被炸，国外有缺口了，国内的铝也跟涨了这个时候又有关系了。今天消息面铝缺口增大恢复更难按理说应该接着涨呢又没关系了。
华夏我是在6.7左右买的，现在7.5了
猪肉这个历史大底 反转时间会比较长，先进去再说，历史大底了，跌不深了，就是磨时间
小米不会真到奥大的点位27块狠狠入吧？[飙泪笑]雷军慌了
奥大看问题真全面，学到了又[爱]
我的华夏还是按照奥大的点金术选的，严格超过ma120 12% 就买了，可惜有点儿卖飞，而且买的也很少[捂脸]
绿桥明天又要完吗[捂脸]
好哥哥终于更新了[哇][哇][哇]
奥大 为什么油大涨国内的标普油跌啊[大哭]是清明避险吗
华夏我现在都浮盈十几个点了，现在才考虑进场还不如考虑布局战后。铝的话感觉跟化肥一样，国家定了上限，股价比较难有突破。
静待花开
我也入圈了，dang大的粉丝都这么能冲的吗？[捂脸]，但我觉得奥大的说法也没问题啊，而且dang大也说了现在的价格比较高了，不适宜买某银行。
关于国内对于铝的需求衰退的问题。把上涨归功于AI叙事是片面的，服务器，散热器，电线电缆，那点铝才多少，占总产量多少？大头还是建材，现在才扯AI叙事不行了，无非是逢跌变找跌的理由
我认为最关键的还是散户多了，一天天的骂正好，人本来就赚不到认知之外的财富
华夏看的时候6.33。 没拿住、后面7.14 接回来的。 一直拿
但是很多铝企本身也在卖氧化铝啊，这点应该不算入成本端吧，不过几内亚供给的是铝土矿，这个倒是会有影响。
现在bank仓位9%，有机会加到15%[感谢]
坐等3750梭哈[doge]