如何看待“扩大消费“十五五”规划”中，房地产一词出现两次？
问题 ID：2060423465862173375
回答 ID：2060722028437672014
作者 Token：huang-wei-yan-30
状态检查：2026-07-17 23:59:17
怎么支持？
需求端可以扩张吗？可以，从货物量来说，基本到头了。
全国快递业务量2019年635亿件，2024年1750亿件，2025年1989亿件，2026年预计能摸到2100亿件。
供给端可以扩张吗？可以，但那不是加剧产能过剩？
高端的住房、养老、医疗、教育又不可能扩张产能。（最近上幼儿园的家长应该深切感受到了，曾经的优质幼儿园因为招生萎缩后，老师越来越烂，设施维护也越来越烂，成为了烂幼儿园，因为高端服务业的“高端”来源于客户的“高端”所带来的高利润率）
所以结果就是中低端的制造业和服务业严重过剩，从某种程度上来说，中国老百姓也享受了非常多并不必要的中低端制造业和服务业，而高端服务业始终短缺。
那么扩大消费只有一条路，那些长期价格稳定的，具有唯一性、技术优势、品牌优势、规模优势或渠道优势的商品涨价。
中国的政策向来是顺势而为，2022年M0增长15％，2023年增长8％，2024年增长13％，2025年增长10％。政策是表，货币是里。
今年的中报非常关键了，456月份是抽了水了，社消转负，在这种环境下二季度能做到同比增长（并且去年基数不算太低）的消费类企业，都是未来1年重点关注目标。
评论区
已归档 72 条 / 原站约 198 条评论抓取时间：2026-07-15 19:48:50
不过想请教黄大[感谢]还是执行今年二季度建仓消费行业的策略吗？还是再看看复苏和放水的情况[拜托]
是指公共事业这些？
中国食品不错，低估值又有提价潜力
恒科应该都算吗
去掉油价影响，航空算不算？
未来应该很分化吧[捂脸]
茅台、五粮液？
茅台？
黄大，这样看来中免算吗？ [捂脸]
在A股市场中，符合这种逻辑的消费类上市公司，通常可以按照以下几个细分赛道及其代表性企业来理解：
1. 必选消费（防御属性强）
在经济环境波动、消费信心有待提振的背景下，这类企业的业绩通常最为稳健，甚至能实现份额提升。
乳制品：如伊利股份，作为行业绝对龙头，具备极强的抗风险能力。
调味品：如海天味业、中炬高新（厨邦）等，属于日常高频消费，需求相对稳定。
粮油/食品：如金龙鱼、安琪酵母、涪陵榨菜等，业绩受宏观经济波动影响较小。
2. 可选消费（具有结构性机会）
虽然整体消费意愿可能受到压制，但部分通过产品升级、渠道变革或出海找到第二增长曲线的企业，依然能实现同比增长。
啤酒/饮料：如青岛啤酒、燕京啤酒（受益于高端化升级和夏季旺季），以及像百润股份（预调鸡尾酒）这类在细分赛道有强定价权的企业。
零食量贩：这是近年来极具活力的赛道，相关上市公司业绩增速往往较快，如盐津铺子、良品铺子、三只松鼠等。
家电：虽然家电带有科技属性，但常被归为大消费。具备出海逻辑和高股息特性的白电龙头，如美的集团、格力电器，在复杂经济环境下表现出了极强的经营韧性。
3. 新兴消费与服务
黄金珠宝：在金价高位波动和避险情绪下，部分黄金珠宝企业的业绩表现亮眼。
文旅/酒店：在特定周期内有结构性复苏机会的企业。
公共服务，除了这个想不到别的了
消费者没钱 不能把成本转嫁给消费者啊
每个字都认识，连在一起就看不懂了[大哭]
吃药喝酒[拜托][拜托][拜托]
就想到了安琪酵母 海天味业[捂脸] 或者说是一些垄断 比如共享单车 外卖 快递
黄大这句（并且去年基数不算太低）是指五粮液吗[捂嘴]
我一直观察海天味业，觉得很不错哦
一线城市最核心的学区房依然是稀缺的吧。
我是看牛奶和酵母，牛奶是点醒了老龄赛道的布局，酵母是卖铲子的。
删了一篇什么？
黄大，怎么看未来的保险行业？
东阿阿胶 应该算一个吧
halo资产吧