如何看待 2026 年 7 月 2 日 A 股市场行情？

今天的主角是Meta。

所以老登雄起，机器人继续稳步向上，小登科技风暴哭泣。

过去两天我走了中韩，减了洁能中船，今天下午把中船清了。星球里也贴了图。

今天就不分开说了，因为最近风波的最后一击对我刺激也比较大，就单单讲Meta这个事情和ai泡沫的影响。

我现在手上还有护垫鼎龙晶方中芯，并没有走。因为本来的趋势没有破掉，七八月还是有可能做主线。芯片etf一天能跌近十个点也是罕见。

但问题是什么呢，如果像今天这样，那技术面就很差了。小M头叠加大量换手，冲过去的可能性会小很多。

另外，消息面>基本面>技术面。今天Meta的新闻，同时蕴含了前两个问题。

1.算力不够用，是否能算明白经济账?我们的需求是有约束的，比方我喜欢黄金，但实际上我的收入只能在满足家庭开支后买一点点黄金，这个实际的需求落地，代表了黄金本身的上涨势头并不会越来越陡峭。算力也一样，如果过于昂贵，那么大家会选择不用，或选择牺牲时间。Meta的“闲置算力”刺破了这一点，就是单单推理侧，现在的算力，相对于大家的钱包来说是够用的。（以免有些曲解爱好人群又苍蝇碰到爱吃的一样开心）

2.基本面方面，就是只要你去卖算力，大家就会支持你的股价。说明卖算力旱涝保收，确定性更强，这个市场只需要一两个超强的模型，和一堆够用的专精模型即可。如果各大厂下一刻能摸到模型的天花板，那么就会迅速地切换到这个模式。打个比方，豆包是亏钱的，但seedance2.0/2.5是大赚的。等到大家专注于一个app，风云初定后，一个大厂在ai上的开支仅需要一个万卡或至多十万卡集群就可以做到。

更别说照现在这样，本来现金流就撑不到明年三季度了。

所以现在ai的故事已经从b端支出迅速过渡到大国竞争这一层面。

综合来说，泡泡的本质在那里，仓位不宜过重，追追涨，短线纪律做好就好。我剩下的这点ai链还是执行2n止损止盈，这两天减仓和技术关系不大，不是说减了就多牛逼，纯粹是心理承受能力不够。不过看收盘这架势，明天就得执行2n止损了。

最后讲讲红利和机器人。红利个人加了点，机器人etf不动，龙头做波段。

还是那句话:机器人是终局。