怎么看待2026年6月25日A股市行情?

谢邀。今天大盘老样子。截止二点。

个人账户还可以，反正盘前盘中都有留痕，后面会说。各位先看下一周策略再复盘。

一.大盘?

极端行情分别在五月中和六月近两周出现。

表现形式是除了ai，半导体相关外全部失血。现在已经明盘了，之前机构抱团，现在所有散户投降，这次真的不一样。

不是说风凉话，这次是真的不一样，知道为啥么？

六月新发135个基金，一半是买ai链的，剩下一半也在暗落落买。七月八月还有别的。

那没办法，顺势而为，我和很多老股民一样，完全背叛自己的持仓做不到，但打野的资金往上提一提，给账户止止血。

二.AI链和打野。

昨天美光财报后看了一小时，结合当天尾盘情况筛选了三个标的。

截止二点二十，表现如图:

其他的，球形硅微粉十一个点，光刻胶智能电网小绿。

现在的AI链短线，属于婴儿车模式，会看基本的尾盘抢筹图形和多头均线排列，最多结合个macd就可以无脑吃。以前这种形式，正确率最多也就60%出头，四月到现在是100%。

整体还是那句话:存储>光>电网>PCB，存储yyds。二季报的预期是主力出货的最好武器。

那为啥不全仓干?因为我菜，胆小，固执，关键还是胆小。15年的关门杀大家没有印象的话，仔细想想黄金从一月底到现在的三级跳?

随时准备撤离。

三.美光财报和消费电子

昨天第一时间看了美光财报，非常可怕。

一言蔽之，就是现在所有的储存商都在靠提价来推高毛利，而ai基建的中游和消费电子下游照单全收，但消费端的收入却在下降。

我一直说，ai是投资驱动型。投资驱动型的斜率会很可怕，但一定要认清泡沫的本质。比如水泥盒子……为啥暴涨?因为人人都认为，上车，就等于躺赚，但出租端的收益非常现实。

内存涨价，手机和电脑的销量就会下滑，没问题吧？128g显存的ai电脑，受众寥寥，就像5090虽然声量巨大，却很难在百姓家里看到一样。

所以美光财报出来后，原本这两天补港股的计划就继续推后了。

但你们觉得这是坏事么？

too 永 too simple。

内存终究会回到正常价格，尤其是准入门槛没那么高的dram和nand。

你可以把消费电子，港股互联网想象成一家因为肉价太贵，濒临倒闭的饭店。

饭店快倒闭了，打折出售。上游的养殖业扩产，价格下跌，也就是说企稳之后，后续会从戴维斯双杀变成戴维斯双击（想起来昨天收评有错别字）。

有点像18年的苹果。

所以最近，有港股的，心安理得sell put，只有通的，别贸然补入。

四.红利老登怎么办

这两天陆续有人问我，基本都是pe十几倍的业绩预增公司，买的人痛不欲生，百思不得其解，因为手上的业绩好又不敢切科技。

你看yfd红利，六月后一样一波下杀，这是我认为大陆地区最好的红利etf之一了。

煤炭，能源，银行，甚至电力，最近都一般。那最主要还是资金面驱动的。

只能等抱团行情结束后补入。当然好的地方也有，比如保险，券商，创新药，食品饮料基本站稳了。券商像我的某个沾多元金融的招某已经不声不响五十个点了。

往好处想，后面还能有啥利空?真当m2不增长了么。

五.黄金的机会，风险和美股

美联储转鹰后，强美元弱黄金短期成立。之前也说过，要么美股爆要么黄金爆，要么两个一起跌。

现在看来，美房，黄金，加密货币全挂，只留一个美股风雨飘摇。美股现在投资驱动型画ai大饼，一旦资本支出速度放缓，瀑布开始，黄金就又重获生机了。

黄金4000强支撑被打开后，大家可以关注下3900上方，这块破掉就直接往3500去了。3500下方投机性资金可以打入，4000下方储蓄可以放心。

按照货币印发速度，黄金年末的合理估值在4000美元上方，买低估了的商品准没错，就像四块钱的工行，八块钱的小米一样。

美股呢，现在分歧已经很大了，最近最麻烦的事情来自于一些新闻报道，比如六月后算力中心的闲置率显著升高。再看看meta之流的k线，大家既然都不信ai能赚钱，又怎么做到左右脑互搏坚信ai基建就是还能翻两翻坚挺到30年的呢？

我个人最近轻仓某光dsp寡头，250左右buy点，170下方还是敢重仓的。我预计年前会有机会。

六.按摩

今天红盘，没有抽奖。明天加大力度，绿盘末三位，球粉黄金1g，知乎粉牛奶或重啤一箱，另外私信发我持仓。真醉了，什么总共买了几十万，什么一堆绿的统计。

另外还看到一个白莲花在别的回答说我不退费的，你爆我家庭住址还期待我以德报怨呗?造谣的，威胁的，对不起只会让我看不起。你信任我，有个股出了问题，一起好好补救。