如何看待5月18日的A股市场？

今天大盘急剧缩量，科技股分化，战争概念走强，有色大部分表现不佳，恒科不行。

我的个人持仓上，机器人强势，战争概念强势，短线近四十天除一个伪金螳螂全红。但长线票的医药和恒科个股不好，铝不好。整理下情绪，报喜的给大家讲原因，报忧的给大家讲应对。

一.大盘和整体仓位

上周五的收评反复被荒原，主要就是热点的减仓。讲了下沃什上台后缩表降息的思路对美a股可能造成的影响。

从周四起，科技股的分化已经很厉害了，但这个分化并非完全以业绩为主导。今天的大幅缩量和主力净流出，能看出很多科技股是散户冲进去接主力的盘。高开低走又缩量一般就这么回事。

有些人认为现在这个样子是洗盘，洗盘后急拉。这需要一个先决条件，就是有人来接。我的同事聊天起来都没有再进a股的打算，上一轮15-16太刻骨铭心了。

仓位六七成为益。

二.长鑫和存储

今早有很多打板赵姨的，我买了两长上游一个武汉地区的光刻胶，还凑合。另外这个光刻胶厂老板还是另一家智能电网上市公司的老总。怎么说呢，听了不靠谱小道消息+右侧信号比较明确，上周就在了。

打板赵姨的被挂上面了，其实这个标的按今年的实际利润算还可以，估值合理，港a倒挂，题材众多，掉不下多少的。最惨的是持股5%的阿里，还跌了些。

长鑫上市有两个问题需要注意，一个是会像纪律委员一样整顿双创板的市盈率，另一个是长远看有一定的抛压和抽血作用。

三.机器人

周末，那位因为一句“永远缺存储”而显得正确万分的孙割又来告诉大家物理AI一定要投了。

铺天盖地的小作文就这么出现了。无论某音还是某书，十个里面八个在讲机器人，两个在讲存储。

其实人家当年吹元宇宙和NFT也勤的。

我的t链上周五走得略多，宇树链等上市前后再走，利润垫还可以。周五我和英伟达头部的机器人科学家进行了交流，他的意思是27年可能能进行一些简单的归置类家务。

我不像有些大v自己持有让你们去抬轿子，我希望你们持有成本比我低些。现在人形机器人离真正落地商业逻辑打通世界模型出来还有距离。

四.恒科众神

沃什上台+战争未结束，恒科的流动性问题非常大。外资可以一边空一边抛。

资金量充裕的时候，可以看ps，但流动性紧缩时，就得看pe/pb/eps了。

恒科分红少，小米阿里腾讯在烧钱，地平线也在烧钱，最后就是没办法给到投资者正向的回报预期。加上人民币升值和港美元的利息，多重合力下造就了业绩涨股价完全看不到希望的景象。

之前说过离估值的绝对底部还有15%，那么耐心等待这个15%再补仓吧。反正都是好公司，芒格当时买阿里也是两百多一路补。

五.战争获益

上周五收评

今天的战争获益概念，最终涨停了标普油。

关于战争概念的套利，这篇里面都有。里面甚至有海力士，中韩半导体等存储标的。现在回望下，胜率还算可以，就一个氯碱没算准PVC对冲的问题，现在绿。这名字里带绿的股票是真危险啊。

现在都在炒作电力，算力，那最上游就是能源，没有可能只炒储能石油不去管。

六.后市应对和今日操作

有想补仓的，等大盘足够低再说。现在能做的就是越高越减，主打一个被动。

4100左右去补弱势股，大盘得去到4300以上才有得玩，那你确定能到应该买看多的股指期货。

所以从逻辑自洽的角度来看，最好再等等，要补也是小补，添油战术。今天添了地平线的油，清了长鑫上游的12英寸硅片。

有些运气不好的标的，事先设定好目标位别去管就好。今天有个同事跟我说他不敢打开的账户翻倍了，21年的时候买了深科技……。

长风破浪会有时。