对2026年5月13日A股市场行情，大家有什么预测和看法？

今天黄金没送成……大盘站稳4200，比昨天行情看着舒服多了。明天奖品降级，收绿知乎粉伊利牛奶，球粉小米手环。

一.AI链/半导体

今天清了某存储，主要是知乎这边都上热搜了，那我想一季度的超高利润增长和囤货应该不无关系，再加上特别推荐这个的朋友也跑了，那就跟跑吧。

其他AI链没动，都涨得不错，知友最爱的中韩半导体今天也表现尚可。我甚至还浮盈两倍加仓了某个智能电网。原因是想尝试一下龙头战法……结果下午基本把早上的涨幅抹平了。仿佛又回到了一月底我吟诗那天，果然人不能得意忘形。

半导体这些周四再跑一些。我们继续聊泡沫和高估。

现在右侧机会很多，量能很足，光芯片，光通信，玻璃基板，锡膏，PCB，稳压电源。但你去看，市盈率都一言难尽，之前贴过图的大普微现在市盈率摸到两万倍，往前数处于冰河时代最寒冷的时候，海平面比现在低一百米。

所以上面的每一个概念，都能干，都能体验最刺激的上升阶段，但别破坏自己的仓位结构，吃到了跑，别浮盈加仓，也别跑了再进，再跑再进。

总之，就是击鼓传花。那为什么我那么确定是泡沫?

就四个字:AI应用

我们来做个最简单的推理，不考虑杂七杂八的借贷和财务技巧，所有AI应用能产生价值a的利润，是不是上游的利润必然<a，整个链路才能循环下去?

所以是不是AI应用的市值必然>上游产业对于AI应用的市值，这才说得过去?

那请问，现在所有的AI应用加起来，有没有英伟达一家市值大?英伟达上面还有数不清的电网，燃气轮机，铜箔，锡膏，等等万千利好催动起飞的个股。

所以要么AI应用端被低估，要么AI上游被高估。不然必然出现一个问题:

现金流枯竭

知道水泥盒子怎么回事么？我在17-22年没少讲这个问题。就是如果你不借贷，如果花一百块开发一个小区，到手只能赚五到八块。

但是开发商走了贷款，等于花四块钱利息赚五到八块，这样报表就很好看，但是必须维持超高周转率，不然就会暴雷……资金链断掉。

因为很简单，如果满打满算只能挣5-8个点，那么随着购买力耗尽，这个游戏会到终点。这是数学的必然。现在AI没有泡沫的前提是，AI应用的总市值需要在上游的两倍以上，超过十二万亿美元，对应的年付费规模应在8000亿美元这个级别。

可惜我看国内的AI应用，这资金是一点估值都不想给，阿里的qwen，欢乐马那么强，股价叠成这迪奥样我是真服。

现在右侧还可以追追的，看一下长鑫的上游，这玩意上市前，上游相对安全。

二.川普访华

偷懒，直接放截图了。至于外贸受益，之前也贴过好几次了，重工，稀土，金属，家电，消费电子。但没想到复联今天能涨停，我之前买的立讯，也跑早了，是我太菜。

这里面没有涨的，还有家电和某两个特殊的工业金属。一个是铜，另一个不必说了，一首伍佰歌曲送给大家……

“无心过问你的心里我的吻……”这次川普过来如果能把铝的出口打开，会好的吧。

三.煤化工，能源

二季度，煤化工产品（主要是烯烃类）价格要比一季度强很多

那股价我是有点看不懂……是不是散户太多了。

另外就是能源。电力最近涨得不错。如果你相信ai叙事，那么能源→电力→算力→应用这一个链路，能源是需要考虑的。但最近大A的能源比较拉胯，或许值得埋伏吧。我买煤化工龙二也是看中煤电一体化。

四.轨交设备和温和通胀

受京沪线涨价消息的催化，今天一个不为人知的板块，轨交设备拉升很明显。昨天也说了，温和通胀会在垄断行业进行试水，比较刚需的有电力，交通这些。

因为现在大A有消息只炒短炒差，所以崇尚价值投资的朋友只能持有swlk，中车这类老登看着生气，高速股今天甚至还跌了。

怎么办? 我觉得像普男谈七分妹纸一样，虽然概率不大，但只要积极等待，或许会轮到你吧。

五.后市展望打法

我个人的话，继续撤ai链。之前一些杂毛也慢慢随着大盘上涨清理掉了。半导体ai链短期涨到你信的观点不变。

如果你的某个标的绿着，定好盈利目标，到了走就好，一般目标不离谱，个股没有大的业绩问题都会到的。

很多人持有老登股看到别人吃肉很羡慕，主要是老登股没什么风险，跌下去也敢补，所以不用太纠结，轮到老登股的时候涨起来也很凶。以前伊利，格力，也都是十倍股。等到你们都去追半导体了，老登股筹码集中了就又有机会了。另外最近大盘量能又来到了三万亿上方，大家的持仓慢慢都会微升的。

对了，今天多元金融偏期货的涨得也凶，证券有机会哦。

本人现在六成多持仓，大体1/3港股，1/3科技，1/3老登。