如何评价2026年5月11日A股行情？

我想先问下兄弟姐妹们，近六个月，咱们一般文章末尾的那句话是怎么说的?

中期4200，今天破了没?

上周又是谁一个人顶着巨大逆风说某队或者主权基金进场了（当时主流小v都说某队开砸）?提醒风险的部分我文末再说，首先恭喜各位又红一天！

一.AI链

gpu，cpo ，pcb板，乃至铜箔，甚至服务器……只要不是最终收费端的，比如小米阿里腾讯，都起飞了。

这叫啥?我猜大部分都是新股民，新到21年那轮都没经历过。七十倍的茅台，一百倍的海天味精，两百倍的医药股遍地都是。

很神奇的是什么呢，只要重仓的，自己做自己账户的，最后形成路径依赖都死得很惨。

因为这些人把“未来”和“资金抱团”搞混了，就像曾经美国七十年代的“漂亮50”一样。

AI当然是未来，我也持有很多的AI相关股票，现在比机器人都多，但这个“未来”，和“估值”并不是一回事情。估值过高，是因为资金把它推高了，那这个世界上唯一不会破灭的就是四个字:均值回归。（就像我去年四月八日买英伟达一样，那时候的达子就很香甜）

正确的做法是认识泡沫的本质，拥抱泡沫，但及时抽身。且确定自己能抽身所以适度参与。

另外，时刻警醒自己只是个普通人，不要一点阳光就以为自己是股神，很大可能是恰巧站在了风起的地方。

今天主账户红的都是ai链上的，我也不藏着掖着，反正也来来回回讲了好久了，中韩是海力士+寒武纪（中间错失过13个点跑早了），集成电路etf主要是存储比较多，美帝良心想我二月就埋伏上了主要是服务器加上对标的dell现在pe都翻了五倍了。

自己吹牛，千万别跟

二.分仓

我把我自己的资金分成几份，每一份都是一个分公司。分公司赚了钱，可以多开一个。比如机器人公司，医药公司，恒科办事处……在周期的底部埋伏或者补仓，在周期的高点清仓。

这样做整体的回撤可控，也不会因为过大的减值而睡不好觉。单吊的话一天七位数的涨幅我晚上也就吃那点儿，真跌停一个那真是天塌了，毕竟我学校工资才四五千一个月。给你们看看

整个分仓思路是赚不了大钱的，但能有稳定复利，这个稳定复利意味着什么拉长线就明白了。回到我开始说的漂亮50，即使在美股，当初的漂亮50也足足等了二十年才解套，就像互联网泡沫时的思科前几天才解套一样。互联网是泡沫么？不是的。但当时互联网股票的估值把后面几十年的美好愿景都算进去了，问题是啥?你们开过公司没。

大多数公司，平均存在时间不超过三年。

三.战争概念

霍尔木兹海峡每多封闭一天，我们跟美国就多要好一点，你要是有炼化企业的朋友，就该知道现在石化工业一方面缺油，一方面油价还高，属于两头挨打。

本身想着是日韩去产能，结果人家有美油委油，加上美国巨头（比如巴菲特）的输血，似乎去产能不是很积极。

那现在，既然股价被k线画下来，那我接着。今天加了点煤化工龙一龙二，龙二是我第四次进场收保护费了。另外我不觉得标普油现在的价格比纳指不安全。

四.金属和永远不割

我年初推过一个小金属概念，主要是镓，锗，铟，当时正巧高点，之后狂跌，以至于我叫人补仓也没人听只是骂了。

标的叫zjln。

如果补一下，三月头就解套了。不补，还有惊喜，连着三个涨停，嘿嘿还赚了……

所以我要给很多买了金属的朋友一点按摩，金属这种周期股，特点就是螺旋向上，毕竟开采成本是跟通胀走的。

所以打个比方你三十买了，二十补了，补的时候pe也不离谱，总有一天能回到三十的位置的。

除非你重仓，或者这个公司经营有问题利益输送什么的。那没办法……

五.半导体小巧思

盘前讲的，最后一个5.99cm一个5.75cm，没有抓到涨停水平有点差。

聊聊第二个吧，就是本地化部署的储存，最上面的贴图你们也看到了。

本身这家公司在线材和移动电源相关的业务就一直表现亮眼，我是怎么注意到的呢，是因为苹果macbook销量大爆，我就想到了那一堆扩展坞，然后就去看一眼财报……没想到存储涨成这样，这家伙作为下游一季报还能同比涨那么多。加上现在小型企业ai部署需要nas阵列，以及电影爱好者需要囤积一些美好资源，我认为这玩意是真刚需。

nas存储+消费电子+充电宝3c淘汰一批小作坊+扩展坞外销增量

买！（此条不为建议，只作为个人思考记录）

六.港股

港股资金承压，IPO抽血太多，我的港股公司是十多年来唯一一次价值投资能绿半年之久的。虽然中兴和联想把整体拉平了，但我还是很郁闷生气。今天补了点horizon。

今天讲讲小米。

现在小米的空单是远超过融券数量的，加上港股融券成本并不低（小米超过8%年化），只要来一个大利好，就会造成踩踏式逼空。

请注意一点，南向资金买入，是不可以作为可出借股权的，所以你们看港股标的，如果南向资金持股数越多，意味着空头能兴风作浪的空间越小。

现在市场上唯三的左侧机会，集中在券商，恒科，创新药。

七.风险和应对

战争没有结束吧?通胀客观存在吧？

另外沃什上台真搞缩表降息，你们觉得会不会左右互搏?

今天的大盘，rsi过了90，严重超买。此外两千多只下跌。当然好消息也有，没有顶背离，放巨量。

所以我个人的看法是在川普来访期间，适当减一些题材，留一些外贸受益和左侧

整体仓位一定是随着大盘升上去降下来的。除非你对损失无所谓，那风浪越大鱼越贵。

我接下去肯定就是慢慢减，不再买入了，除非一些日内的短线跑得快一下。

短期3900，中期4200最终都像我说的那样，实现了，现在还有个6800的一半。只要站稳4300，上方套牢盘基本没有，杀到4500以上会很快，除非ai链先爆。

那大a的ai链会爆么？一个光模块能随便超过一家十几万人车企的市值，你随意看待。

我们无法预计泡泡会变得多大，人们会有多疯狂。但总要有认识泡泡的眼光。