为什么美股又高涨到历史高位了？

美股容易涨因为两个原因:

1.世界货币通胀的完美承接角色。

2.没有对手盘……

东阿富汗散户很难赚钱，除了上市公司和IPO本身是散户的对手盘外，还有隆队，还有机构和游资。加上人民币流通和发行的问题，外资没有那么想进来。

但是

反正我很迂腐，除了对自己的判断有自信外，我还特别信巴菲特。

现在，美国全市场都在炒作远期市盈率，却丝毫不去care霍尔木兹关闭导致的现货油价飙升和已经实际失控的物价。

巴菲特总仓位是三成左右。

另外这次的突破并非有效突破，只是纳指标普冒头了一点点，道指没有。

所以我认为美股今年会有一次大回撤，我在开年预测说过，上证会下ma120，标普纳指会有大回撤。这次撤了10cm不到，根本不满足我说的大回撤，我不会跳出来说“看吧……”

no，大的回撤，至少要到现在的位置下去15cm以上，或是ma120下去10cm这样的位置。

原因很简单，就连00年互联网泡沫时期，也不流行“前瞻市盈率”，现在在美国大行其道。也就是说，大家都明说这价格是高，但过几年没准就合理了呢？

但这里面是有明显bug的。比如美国一年的GDP增加3%，那美股不可能每年都增加10%。又或者说美国一年的GDP是三十万亿，那美股不可能一年就多三十万亿的市值，懂我意思吧？这在数学上会越来越奇怪和不合理，只能寄望美元也印成金源券那样……这也是为啥各国央行都在无脑买黄金。

另外就是现在整个美股都建立在AI叙事上，左脚踩右脚……但AI叙事的最后一环一定是要建立在C端消费的，你把中端工种全部灭了谁来消费?这点日本就还不错，社会面比较反AI，所以现在年轻人工作还算好找。ai的终端还要面临性价比的问题，也就是说你模型越来越好需要的算力越来越高，但b端c端能付你的钱就这么点，那最后就是谁相对最省算力谁厉害，那为啥还要那么多GPU，TPU?想想百度的文心现在为啥扑了？不就是因为收费么。整体，美股机构给的乐观估计，全球的ai月付费会在500亿美元（荒谬么？全世界平均每人每月五十块），那上游的帐很好算的。

六月份，SpaceX上市，叠加中美两国应届生真正开始求职。我认为今年会有大的回撤，且现在的ai泡沫一定会爆掉。