4 月 16 日创业板指涨超 3% 刷新近 11 年新高，算力产业链走强，如何看待今日行情？

今日A股缩量上攻。

没有资金推动，更多是外围市场情绪带起。盘面上主要是机构抱团的CPO，燃气轮机涨幅较佳，另外就是一些偶尔出现的小热点，比如宠物，游戏。整体来看科技较佳，大家都在押注战后经济回暖。

一.n链t链概念

n链集中在光模块，pcb板，存储，ai卡的国产替代这些地方，t链则是汽车零部件，机器人和航天概念。

盘前提示抢入t链，是因为昨天美股t链表现要比n链好很多，但今天结果是开盘后t链直接高开不给人机会，反倒是n链倒车接人。

机器人到了年底就是24年的pcb，在这之前我会继续做波段，年底后不翻倍就不卖出了。

商业航天确定性在变强，主要是受益于低价火箭发射成功，这个还有一部分军工导向。我前两天减了一些，剩下的等20cm走了。

二.军工和VLCC

这几天看了一些研报，主要针对油运行业的，全球大型油轮差不多迎来了一轮更新周期，加上军工需求，是比较利好国内船舶制造行业的。

可惜我仓位到了当前点位的上限，买不了。这轮也已经炒上去了，等跌个20%进吧。

三.港股，恒科

港股在四月里慢慢走出了阴霾，其实我一直觉得现在的低位恒科是符合好人股概念的，而且弹性比红利大。

战争结束后，风险资本和南下资金一定会加注港股。

多提一句阿里和快手。最近seedance被骂惨了，悄然崛起的就是阿里的欢乐马……欢乐马可以看成阿里和快手可灵的一次“合作”，目前被业界称为AI视频的全球第一。

关键是可以开源本地部署……我不太明白，阿里巴巴那么好人的么？这等于给了一堆第三方平台赚钱机会。

另外，阿里的云计算产品百炼云涨价也是个利好。

四.关税退税

美国将于4月20日起启动关税退还。会极大利好一部分企业:

苹果加工链（立讯复联等）

白电（比如蛤蜊，漂亮的）

跨境物流（middle far）

工程机械（振华）

汽车零部件（三flower，top，玻璃王）

光伏逆变器（sunshine，正太）

化工出口（十千华）

五.电池

继续看好电池行业。硫/氟/钴/电极涂覆。

我去年9月9的内参就有组合，当时是多氟多，粤桂，宁王。现在宁王换了钴和电极涂覆龙头。

锂电和锂不参与，一个能跌90%的东西不是说不好，而是波动太大只适合低位参与。打个比方，打完仗后补库，21年也是补库，那补库的总量会不会造成市场的极大冗余就连一线从业者都吃不准。有一个投资的金科玉律:风险必须和收益成正比。用下跌70%的风险去搏40%的涨幅，我认为不太明智（这个逻辑适用一切右侧机会，大家要学会判断，所以低位周期或者低位科技出现右侧可以大仓位追）

六.后市展望

做好仓位控制，被动应对。个人的话，4100会逐步开始减，从资金面的角度，我还是坚持之前的观点，中期破4200，长期6800/2。

21年的白酒医药防地产其实和现在的CPO比较像的，也是让所有质疑者不敢质疑，谁质疑谁鲨臂，我们要做的不是去追高，而是捕捉同样的逻辑去埋伏别的板块。

资金面充裕时，更喜欢炒海外订单增加，业绩增长，估值适中的小盘题材。创新药有很大机会。